炒股养家是谁？虽然大部分股民可能都认识他，但还是有必要对其做一个简单的介绍。

炒股养家是淘股吧（股民们戏称此网站为淘县）的ID，真实姓名暂不知道，当然也不重要。从90年代末开始进入股市，后来辞掉公职（据说是公务员身份），全职炒股，最开始从80万一路亏损到了40万，个人理念从价值投资转型为短线交易，最后悟道为综合型看全局的短线交易者，资产也从40万做到了600万，到后来的数亿。在他成长的过程中，也曾面对10余年投资毫无结果，以及房贷、小孩奶粉钱等一系列压力，一度迷惘、放弃，后来在职业炒手、asking等成功游资大佬榜样的激励下，终于走出了自己的道路。

鉴于这些经历，炒股养家愿意分享其方法体系，以期待帮助其他还在黑暗中摸索前进的人。

在炒股养家分享的言论中，数次提到的核心理念是赚钱效应。

什么叫赚钱效应？一个股票之所以被推高，是因为有人赚到了钱，于是开始追加资金继续买入，其他人看到有利可图，也加入进来。如果也赚到了钱，他们会继续持有或增加资金，这样越来越多的人加入进来，行情就越走越高。直到某一刻，追加的资金不能带来收入，甚至带来亏损，行情就会告一段落。

赚钱效应在炒股养家眼里不是术的层面，而是道的层次。而要衡量一个东西是否属于道的层次，就看它是否可以在股票市场的其他地方依然适用。

我们可以举一个简单的例子，来观察赚钱效应在做生意方面的应用。假设有一个人在一条街开了第一家面条早餐店，如果生意很好。我们就会观察到一个现象，第二家、第三家面条店很快就会开起来。为什么？就是因为赚钱效应。人性中最大的一个特点是眼见为实，当看见赚钱的这个事实后，跟随者就蜂拥而至。

其他方面同样如此，比如学术界，如果某种类型的论文被最快接收发表，你很快就会发现，相关主题的论文就会大量发布。有些只是把数据从气候数据改为金融数据，就是一篇新的论文。某大学曾经就有这样一位博士生，发现了这个技巧，在导师的指导下，1年发表了数十篇论文，号称论文打印机。

赚钱效应，本质上就是利用了人性只做确定性事情的特点。见到了确定性，跟风的人才敢于跟随，由此造就了趋势。许多大的运动，也是利用了这个特点。

所以赚钱效应，是人性层面的道，它不以人的意志为转移。因为人性，不会因科技的发展而有所改变。

那么如何利用赚钱效应，作为股票交易的直观指导，接下来我们详细阐述之：

提到赚钱效应，我们不得不提市场的情绪周期，市场的情绪周期分为五个阶段：启动、发酵、高潮、退潮、冰点。这五个阶段周而复始，循环往复，差别只在时间的长短。有时退潮期很长，甚至到了冰点后，再起来也会要死不活。

接下来，我们考察市场的整体情绪周期有什么特征以及如何应对。

1、情绪启动期

在市场情绪启动期，亏钱效应刚刚结束，这时候，市场上龙头连续涨停的高度大概在4-5板，其中炸板减少，出现“大长腿”走势。 在这个阶段，我们的应对策略是：轻仓试错新题材首板或二板，关注政策/产业催化；可介入 20%-30%仓位。

2、情绪发酵期

在市场情绪启动后，赚钱效应开始显现威力，入场的资金开始增多。一些主线开始明确，龙头可轻松突破5板，板块结构开始稳定：呈现梯队型（龙头+补涨+跟风），市场上涨停家数＞50家。这时最佳的应对策略是重仓龙头（50%-70%），参与分歧转一致（如T字板），挖掘补涨龙；仓位可打到50%-70%。

3、情绪高潮期

资金持续进场，各大媒体开始吹牛市来了，连公交车上讨论的话题都变成了股票，这时候，市场情绪开始进入高潮期。这时期的主要特征是龙头缩量加速涨停，板块涨停潮（如单日＞30家），连板高度突破7板。这阶段最佳应对策略是：去弱留强，龙头缩量加速时减仓；回避跟风股追高。仓位降到30%-50%，以应对突然的风险。

4、情绪退潮期

入场的资金几乎都已入场，当场外没有资金入场时，就意味着市场开始进入退潮期。这时期的典型特征是总龙头见顶，高位股批量跌停，天地板、核按钮频现，跌停家数＞50家。这时期的最佳策略是空仓或仅1成仓防御；止损铁律：亏损5%无条件离场；仓位为0%-10%，留小仓位的目的是感受市场的情绪转变以捕捉市场的机会。

5、情绪冰点期

赚钱效应的反面亏钱效应开始显现威力：当进场的资金赚不到钱时，他们就不会再投入资金，而恐慌的情绪一旦蔓延，场内的资金就开始加速出逃。这时期的主要特征是：连板高度压制在3-4板，涨停家数＜20家，龙头A字杀跌（回撤30%）。最佳应对策略是：空仓等待；观察“二冰”“三冰”；或者以最小的仓位感受市场情绪的反转。

以上是市场整体情绪周期的五个阶段，个股的情绪周期跟随市场整体情绪而变。在市场整体情绪的五个时期内，个股也会呈现情绪周期转变，所不同的是个股的情绪周期变化通常很快，从而在市场整体上呈现轮动。

在市场整体情绪处在发酵和高潮期时，这种轮动现象会表现得非常明显，通常穿越整个情绪周期的大牛股只有少数几只，而且非一般人能持有到最后。而且整体收益率接近市场整体的收益率，对于追求超额收益的资金，显然这不是好的标的。

所以把赚钱效应应用到个股上，就成为了这类资金操作的主要原则。

而要把赚钱效应应用到个股上，我们需要更多的知识和能力。而在大A首要的一点就是题材，也就是热点的捕捉。什么样的题材才是好的题材，关键在新。什么样的题材才是持久的题材，关键在级别。一个热点或题材的级别，取决于什么？取决于它在经济体发展布局中的位置，以及它是否符合经济发展的底层规律。比如是否促进经济循环，是否提升了经济体的竞争实力。除此之外一个显著的判断标准是该题材是谁发起的，他的级别是什么。比如如果国家一把手强调的事情，通常这类题材持久性就值得期待，因为这类题材是主要方向，相应的资源会持续倾注。比如近几个月的稳定币，这个题材最早是美国立法发起，然后香港财经事务及库务局副局长陈浩濂在“未来稳定币峰会”上提出稳定币“有潜力成为广泛接受的支付手段”。由此可见这个题材是全球事件，所有国家都将面对的金融大事件。由此可推断：这个题材的级别不会小。

判断出了题材级别的大小，我们就进入下一步个股的选择。在大A选择个股有一条近似“玄学”的标准：选名字好听的。但从市场行为来看，这条标准又很合理。因为名字意味着知名度和人气度，一个与题材接近的名字，通常能被大众所熟知。

那么个人投资者如何利用赚钱效应来参与交易？

显然一般人都不具备潜伏的能力，能潜伏的人，需要对产业、板块、政策有预见性的判断，通常还需要非同寻常的定力。能在主力建仓的波动期间不被洗下去。当然最主要的是资金没有压力。而对小资金，基本不具备这样的能力，而小资金恰是能利用赚钱效应快速壮大的资金。

操作的方法就是两条：在大级别热点板块上做首板，或作同板块的低位。通常一个大级别的板块会呈现梯形：龙头+补涨+跟风。当龙头很强势难以买进时，小资金的另外一个选择就是选补涨或跟风，通常这类股没有启动，还有从容进入的机会。

市场的情绪长期呈现随机性，但在短期会呈现规律性，这个规律的出现是资金从介入到退出的必然呈现。多揣摩场内的资金与场外资金的变化，是我们应对市场最佳的策略之一。